Die Kirche wurde 1887/88 nach Plänen von Gotthilf Ludwig Möckel erbaut. Seit den 1990er Jahren ist sie nicht mehr im gottesdienstlichen Gebrauch. Der Zustand des Gebäudes ist sanierungsbedürftig.
Kammerherr von Suckow,  der in den 50-iger Jahren des 19. Jahrhunderts mit einigen mecklenburgischen Edelleuten zum Katholizismus übergetreten war, wurde zum Initiator des Baues der Kapelle. Er erwirkte, dass beim Verkauf des Seebades 1873 an eine Aktiengesellschaft eine Fläche im Wald freigehalten wurde. Er sammelte die Geldmittel durch private Spenden. Nach fünfzehnjährigen Bemühen wurde am 23. August 1888 die „Herz-Jesu-Kapelle“ am  Heiligen-Damm geweiht. Am 24. August hielt Pfarrer Gloger aus Forst in der Lausitz, Badegast in Heiligendamm, die erste Messe.
Die Katholische Kirche und die Lutherische Kirche Heiligendamm bezeichnet man auch als "Waldkirchen". Um diese Kirchen kümmert sich der "Verein zur Förderung der Waldkirchen Heiligendamm e.V.". Die Gründer des Vereins sind der Meinung, daß die Waldkirchen eine wertvolle Bereicherung für Heiligendamm darstellen.